Февральские новости напоминают полнейший сюр из какой-то параллельной Вселенной. Трамп и Илон Маск открыто заигрывают с РФ и заодно публично унижают Европу, США вместе с Израилем голосуют против антироссийской резолюции ООН, Сербия наоборот «за», Украина демонстративно оскорбляет Штаты, Путин внезапно обещает отгрузить американцам 2 млн тонн алюминия…
🚀И на всей этой сумасшедшей прикормке, рынок дуреет окончательно и каждый день мчится вверх. Уже не обращая внимания ни на угрозы трясущегося от негодования (только ли от негодования?) Зеленского, ни на новый пакет санкций ЕС, ни на сохраняющуюся высокую ставку, ни на ухудшающуюся отчетность компаний.
Чтобы не пропустить самое важное и интересное, подписывайтесь на мой фирменный телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.
В ноябре-декабре 2024 я жадно набирал в портфель дешевые акции на уровнях 2400-2700 п. по индексу. Тогда под моими постами на разных площадках было множество комментариев о том, что я делаю глупости и мне надо идти коровам хвосты крутить вместо инвестирования.🐮
На вчерашней вечерней сессии рынок слегка просел, но ничего критичного я в этом не вижу, ведь бычий настрой у нас по-прежнему сохраняется.
И сейчас я рассматриваю два возможных сценария:
📈 Бычий сценарий: Индекс либо начнет поджиматься к максимуму прямо с текущих, либо для начала протестирует поддержку в районе 3280.
📉 Медвежий сценарий: Этот вариант менее вероятен, но если поддержку на уровне 3280 все таки проломят, то индекс может уйти к отметкам 3240.
Но вне зависимости от того, какой из этих сценариев реализуется прямо сейчас, по итогу я все равно ожидаю поход на перехай.
🟢Все же рыночный настрой остается крайне позитивным: все ждут встречи Трампа и Путина, снятия санкций и конкретных шагов к миру.
К тому же сегодня пятница, а это значит, что во второй половине дня шортисты начнут фиксировать свои позиции.
Так что пока что я склоняюсь к продолжению роста и жду обновления максимумов 📈
👉 А также напоминаю, что в нашем тг мы уже опубликовали лучшие идеи под начавшиеся переговоры и потенциальное окончание СВО. Доходность 60%+.
Сегодня индекс МосБиржи (ММВБ) демонстрирует высокую волатильность. Сначала наблюдаем просадку более чем на 1%, затем — стремительное восстановление до +0,7%, но к концу дня рынок всё же обновил минимумы. Учитывая важность события, было бы странно, если бы волатильность осталась низкой.
Что происходило на встрече?
Наши представители называют переговоры позитивными, но, судя по заявлениям, разговоры носили поверхностный характер и конкретных решений не принесли.
Возобновление дипломатических отношений между РФ и США, безусловно, является позитивным событием. Однако рынок уже заложил это в цену. Инвесторы ждали конкретики, но её сегодня не последовало.
Да, обсуждалась возможная встреча Путина и Трампа, но, похоже, пока стороны ни к чему не пришли. Всё свелось к общим обсуждениям.
Реакция рынка
Рынок предсказуемо отреагировал коррекцией. Как я уже писал утром, ожидался откат.
Однако важно понимать: текущая коррекция — это лишь временная передышка перед новым ростом. Высока вероятность, что в ближайшие месяцы рынок обновит недавние максимумы и устремится к отметке 3500 пунктов по индексу МосБиржи.
На заседании по ключевой ставке в пятницу ЦБ принял решение о ее сохранении на уровне 21%, при этом риторика регулятора осталась прежней, из-за чего рынок акций отреагировал падением. Конечно, не таким большим, каким был рост за пару предыдущих дней, но все-таки. Индекс ММВБ снизился с 3290 до 3154 пунктов, после чего вернулся ближе к уровню 3200. Давайте проанализируем данные от ЦБ и их возможное влияние на рынок акций.
В целом, в этот раз все прошло без сюрпризов, как было в декабре. ЦБ оставил ставку на прежнем уровне, на что рынок акций отреагировал падением, как я предполагал в обзоре в пятницу. Риторика же регулятора осталась жесткой, ЦБ также допускает повышение ставки в будущем в случае, если инфляция продолжит разгоняться (как известно, за последние недели темпы роста цен немного снизились). И, скорее всего, именно она и стала триггером для коррекции рынка.
Ведь ЦБ повысил прогноз по средней ключевой ставке на 2025 год до 19-22% с 17-20%, прогнозировавшихся в октябре 2024 года.
В среду вечером рынок акций резко взлетел после появления в новостях информации о первом разговоре президентов РФ и США по телефону, а также его подробности. Хоть это событие рынок ждет уже не первый месяц, и можно сказать, что он рос последние недели именно на этих ожиданиях, но акции отреагировали на него крайне позитивно, я бы даже сказал, панически, ведь обычно на вечерней торговой сессии не наблюдается столь высокая волатильность. Однако волнующий новостной фон привел к весьма бурной реакции на рынке акций.
Похоже, что рост произошел, по крайней мере начался, на массовом закрытии коротких позиций, в результате чего фьючерс на индекс ММВБ взлетел за несколько часов на 5,51%. В частности, весьма сильно по итогу дня взлетели акции Газпрома (8,13%), Роснефти (7,23%), Сбербанка (6,78%), Лукойла (5,57%) и другие.
Вчера же утром и сам индекс ММВБ взлетел на7% почти до уровня 3260 и сейчас держится возле самого значимого уровня в 2023 году — 3200 пунктов. Сказать, что я удивлен такому взлету — ничего не сказать. Такого исхода вообще не ожидал увидеть, тем более на таких новостях, ведь в информационном поле звонок президента США крутится уже месяца два, и на этих ожиданиях рынок и рос постепенно вверх. Скорее, даже не рос, а двигался в боковике, постоянно подскакивая на подобных новостях.